A due diligence jurídica é uma etapa essencial em operações de crédito e M&A, visando a proteção de financiadores e investidores.
Além dos aspectos regularmente avaliados, tem ganhado força a atenção nas due diligence o assessment de riscos reputacional e de crédito.
Veja abaixo breves pontos de atenção a cada um destes riscos:
1. Risco Reputacional em Due Diligence Jurídica de Operações de Crédito e M&A: Um dos principais aspectos avaliados na due diligence jurídica é o risco reputacional que financiadores e investidores podem correr após o fechamento da operação.
Transações cujos tomadores/investidas, controladores e garantidoresque estão envolvidos em eventuais investigações e processos por práticas anticoncorrenciais e de corrupção, ambientais, de trabalho infantil ou análago à escravidão, firmaram acordos de leniência, são parte de litígios relevantes, entre outros, podem impactar negativamente a imagem de finaciadores e investidores.
A due diligence ajuda a identificar esses pontos de atenção previamente à assinatura e closing da operação, permitindo que financiadores e investidorem adotem estratégias jurídicas preventivas ou mitigadoras, ou mesmo desistam de seguir adiante com a operação como um todo.
2. Risco de Crédito em Due Diligence Jurídica de Operações de Crédito e M&A: Outro ponto de due diligence jurídica que ganhou holofote em operações de crédito e de M&A foi a avaliação de risco jurídio aliado ao crédito das empresas targets.
Após casos bilionários recentes envolvendo contabilização de operações de cessão de recebíveis, financiadores e investidores estão dando atenção redobrada para regularidade de contratos comerciais e financeiros, garantias oferecidas e que impactam balanço, recebíveis cedidos e sua contabilização, e possíveis passivos ocultos que possam comprometer a capacidade de pagamento da empresa.
A combinação desses dois riscos – reputacional e de crédito – reforça a importância da due diligence jurídica em operações de crédito e de M&A.
